Golden Entertainment Stock Sports Golden Rabatt, sagt Analysten

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Golden Entertainment (NASDAQ: GDER) verfolgt andere Betreiber, die sich in den Bewohnern von Las Vegas ausgesetzt sind, rund 7% in diesem Jahr, aber mindestens ein Analyst glaubt, dass die Aktie Potenzial hat.

Texas Capital Analyst David Bain bewertete dem Strat -Betreiber ein "Kauf" -Rating und ein Kursziel von 39 USD in einem Hinweis an die Kunden am Mittwoch, was auf einen Anstieg von 32,4% gegenüber dem aktuellen Aktienkurs hinweist.  Er behauptete, die Aktie sei billig, insbesondere wenn er die Kapazität des Betreibers zur Erzeugung des Free Cashflow (FCF) berücksichtigt.

"Manchmal ist" langweilig "aus unserer Sicht nicht schlecht, insbesondere wenn es nahezu Peer-T-Netto-Hebel, freigeschaltete Immobilienwert, gut sichtbare FCF-Erzeugung, potenziell beschleunigende Aktienrückkaufsmöglichkeiten und eine Dividendenrendite von 3,4% enthält", bemerkt Bain.

Golden hat in den letzten Jahren aggressiv Aktionärsanreize verfolgt. Im März 2024 hat es eine vierteljährliche Dividende eingerichtet und die Anzahl der ausstehenden Aktien durch Rückkäufe drastisch reduziert.  Diese Aktionen zeigen, wie stark die Bilanz des Bedieners ist.

Die Aussichten der Einwohner von Las Vegas könnten goldenen Aktien helfen

Obwohl nicht physisch auf dem Las Vegas Strip gelegen ist, ist Goldens Flaggschiff -Eigenschaft, der Strat, in der Nähe und beeinflusst von Entwicklungen in der US -Gaming -Branche.

Diese Trends sind nun ungünstig, da erwartet wird, dass die Einnahmen der Betreiber im zweiten und dritten Quartal durch verringerte Besucherzahlen negativ beeinflusst werden.  Obwohl die Strat "während der Komprimierungsperioden der Streifenrate in der mittleren Streifen besondere Schwierigkeiten hat", räumte Bain ein, dass es aufgrund des Engagements des Unternehmens gegenüber Las Vegas-Einheimischen für Optimismus mit goldenen Aktien bestehen könnte.

„Wir glauben, dass die Abteilung für die Las Vegas -Einheimische in Las Vegas weiterhin stark ist, und während Gdens Hyper Local Tavern -Geschäft mit niedrigeren als historischen Margen weitergeht, wenn es die neu erworbenen Standorte zu seinen Best Practices verfeinert, sind zugrunde liegende Trends vor der sozialen Sicherheit und" Keine Steuer auf TIPS "-Vorteile", bemerkt Bain.

Dieses Argument hat Verdienst, weil Boyd Gaming (NYSE: BYD) die Leistung in seiner Las Vegas-Einheimischen in den Ergebnissen im zweiten Quartal in der vergangenen Woche betonte.  Andere Betreiber wie Golden können auch die Themenmatrikulation erleben.

Die Aktie von Golden Entertainment kann auf lange Sicht

Golden Entertainment war in letzter Zeit ein bisschen ein Schlachtfeld. Während einige Analysten optimistisch über das Unternehmen geäußert und seine attraktive Bewertung hervorgehoben haben, haben andere auf der Verkaufsseite darauf hingewiesen, dass es zu viel Exposition gegenüber Las Vegas hat und dass die Wahrscheinlichkeit von Fusionen und Akquisitionen sinkt.

Obwohl der Großteil der Gewinne und Einnahmen von Golden aus Las Vegas stammt, ist sich einige Investoren möglicherweise nicht ganz bewusst, dass das Unternehmen in Nevada verbreitete Glücksspiel -Tavernen und der führende Betreiber in Laughlin und Pahrump ist.  Alles in allem könnte Goldens Exposition gegenüber Nevada ein langfristiges Kapital sein.

"Wir glauben, dass Gdens segmentiertes Portfolio in Nevada, Streifen und Einheimischen ein höheres langfristiges Wachstumspotential erfasst als geografisch disperse regionale Kollegen", schließt Bain. "Außerdem bieten Gdens niedrige Hebelwirkung, sichtbare Cashflow und Immobilienbestände eine transformative Option von Aktien auf."