Golden Entertainment Stock Sports Golden Discovery, sanoo analyytikko

Golden Entertainment Stock Sports Golden Discovery, sanoo analyytikko

Golden Entertainment (NASDAQ: GDEN) jäljittää muita operaattoreita, jotka ovat altistuneet Las Vegasin asukkaille, mikä on toistaiseksi noin 7% tänä vuonna, mutta ainakin yhden analyytikon mielestä osakekannalla on potentiaalia.

Texas Capital -analyytikko David Bain antoi Strat -operaattorille "osta" -luokituksen ja hintatavoitteen 39 dollaria keskiviikkona asiakkaille asiakkaille, mikä viittaa 32,4%: n nousuun nykyisestä osakekurssista.  Hän väitti, että osake on halpaa, etenkin kun otetaan huomioon operaattorin kapasiteetti tuottaa vapaa kassavirta (FCF).

"Joskus" tylsä "ei ole mielestämme huono, varsinkin kun se sisältää melkein vertaiskäyttöisen nettovaikutuksen, lukituksen avaamattoman arvon, erittäin näkyvän FCF: n tuotannon, mahdollisesti nopeuttavat osakkeiden hankintaa ja 3,4%: n osinkotuoto", Bain.

Golden on harjoittanut aggressiivisesti osakkeenomistajien kannustimia viime vuosina. Maaliskuussa 2024 se perusti neljännesvuosittaisen osingon ja vähensi rajusti maksamatta olevien osakkeiden määrää takaisinostojen kautta.  Nämä toimet korostavat kuinka vahva operaattorin tase on.

Las Vegasin asukkaiden näkymät voisivat auttaa kultaista varastossa

Vaikka Goldenin lippulaivaomaisuus, STRAT, ei ole fyysisesti sijaitseva Las Vegas -nauhalla, on lähellä Yhdysvaltojen peliteollisuuden kehitystä.

Nämä suuntaukset ovat nyt epäsuotuisia, koska vähentynyt vierailijoiden lukumäärä vaikuttavat negatiivisesti operaattorien toisen ja kolmannen vuosineljänneksen tuloihin.  Vaikka STRAT "on erityisiä vaikeuksia ylittää keskitason nauhanopeuden puristusjaksot", Bain myönsi, että optimismiin voi olla syy kultaisten osakkeiden kanssa, koska yhtiön altistuminen Las Vegasin paikallisille.

"Uskomme, että Gdenin Las Vegasin paikalliset divisioonat ovat edelleen vahvoja, ja vaikka Gdenin hyper -paikallinen taverna -liiketoiminta jatkuu alhaisemmalla kuin historiallisilla marginaaleilla, koska se tarkentaa äskettäin hankitut sijainnit parhaisiin käytäntöihinsä, taustalla olevat trendit ovat vakaita sosiaaliturvaa ja" ei veroa vinkkien eduista ", Bain.

Tällä väitteellä on ansioita, koska Boyd Gaming (NYSE: BYD) korosti Las Vegasin paikallisten paikallisten jaoston esitystä sen toisen vuosineljänneksen tuloksissa viime viikolla.  Muut operaattorit, kuten Golden, voivat myös kokea teeman ylioppilaa.

Golden Entertainmentin osake voi voittaa pitkällä tähtäimellä

Golden Entertainmentin osake on viime aikoina ollut hiukan taistelukenttä. Vaikka jotkut analyytikot ovat ilmaisseet optimismin yritystä kohtaan ja korostaen sen houkuttelevaa arvostusta, toiset myyntipuolelta ovat huomauttaneet, että sillä on liikaa altistumista Las Vegasille ja että sulautumisten ja yritysostojen todennäköisyys on vähenevä.

Vaikka suurin osa Goldenin voitoista ja tuloista tulee Las Vegasista, jotkut sijoittajat eivät ehkä ole täysin tietoisia siitä, että yrityksessä on uhkapelejä, jotka ovat levinnyt Nevadaan ja on Laughlinin ja Pahrumpin johtava operaattori.  Kaiken huomioon ottaen Goldenin altistuminen Nevadalle voi olla pitkäaikainen omaisuus.

"Uskomme, että Gdenin Nevada-keskittyminen, nauhat ja paikalliset segmentoidut salkun vangitsee suuremman pitkäaikaisen kasvupotentiaalin kuin maantieteellisesti hajottavien alueellisten ikäisensä", Bain päättää. "Lisäksi Gdenin matala vipu, näkyvä kassavirta ja kiinteistöomistukset tarjoavat muuntavan varaston ylösalaisin valinnaisuuden."